二 零 零 四 年 三 月 一 日

二 零 零 三 年 业 绩 公 布 记 者 会

各 位 新 闻 界 朋 友 ， 午 安 ：

欢 迎 各 位 出 席 恒 生 银 行 二 零 零 三 年 业 绩 发 布 会 。

二 零 零 三 年 本 港 经 济 备 受 「 沙 士 」 疫 症 的 影 响 ， 银 行 业 亦 面 对 相 当 艰 难 的 经 营 环 境 。 虽 然 如 此 ， 本 行 欣 然 报 告 ， 恒 生 的 核 心 业 务 成 绩 依 然 稳 健 。 此 实 有 赖 本 行 在 过 去 数 年 致 力 拓 展 理 财 业 务 ， 令 非 利 息 收 入 有 稳 定 之 增 长 。

业 绩 摘 要

扣 除 准 备 金 前 之 营 业 溢 利 上 升 百 分 之 二 ， 达 港 币 一 百 一 十 四 亿 七 千 五 百 万 元 ， 反 映 本 行 核 心 业 务 有 良 好 进 展 。

股 东 应 得 溢 利 为 港 币 九 十 五 亿 三 千 九 百 万 元 ， 较 去 年 下 降 百 分 之 三 点 八 。 这 方 面 主 要 受 两 项 因 素 影 响 ， 包 括 二 零 零 三 年 度 利 得 税 率 增 加 ， 以 及 二 零 零 二 年 有 大 额 之 一 般 准 备 回 拨 。 如 果 撇 除 此 两 项 因 素 ， 本 行 股 东 应 得 溢 利 会 有 百 分 之 零 点 七 的 增 长 。

虽 然 本 港 经 济 于 二 零 零 三 年 第 三 季 渐 有 起 色 ， 但 由 于 港 元 利 率 大 幅 下 跌 ， 影 响 本 行 之 净 利 息 收 入 。 因 此 ， 下 半 年 股 东 应 得 溢 利 较 上 半 年 稍 逊 。

本 行 现 特 别 解 释 有 关 投 资 证 券 之 会 计 处 理 方 式 。 由 于 股 市 于 二 零 零 三 年 回 升 ， 若 本 行 采 用 将 股 票 投 资 之 未 实 现 溢 利 或 损 失 记 入 损 益 账 之 会 计 方 法 ， 则 本 行 扣 除 准 备 金 前 之 营 业 溢 利 将 会 上 升 百 分 之 十 四 点 一 ， 而 股 东 应 得 溢 利 则 会 增 加 百 分 之 十 点 二 。

然 而 ， 若 以 同 一 方 法 计 算 ， 二 零 零 二 年 之 业 绩 将 会 受 到 影 响 ， 扣 除 准 备 金 前 之 营 业 溢 利 及 股 东 应 得 溢 利 ， 会 分 别 下 跌 百 分 之 二 点 二 及 百 分 之 三 点 七 。

为 能 确 实 反 映 本 行 核 心 业 务 之 业 绩 ， 本 行 选 择 另 一 较 审 慎 之 会 计 方 式 ， 将 股 票 投 资 之 未 实 现 溢 利 或 损 失 记 入 储 备 账 。 而 本 行 于 去 年 底 有 港 币 十 亿 元 之 股 票 投 资 未 实 现 溢 利 ， 并 未 进 志 二 零 零 三 年 度 之 损 益 账 。

本 行 仍 然 保 持 雄 厚 的 资 本 及 充 裕 流 动 资 金 。 总 资 本 比 率 及 第 一 级 资 本 比 率 于 二 零 零 三 年 底 分 别 为 百 分 之 十 三 点 二 及 百 分 之 十 一 点 三 ， 二 零 零 二 年 底 则 分 别 为 百 分 之 十 四 点 二 及 百 分 之 十 一 点 九 。

每 股 盈 利 为 港 币 四 元 九 角 九 仙 ， 下 降 百 分 之 三 点 九 。 平 均 股 东 资 金 回 报 率 为 百 分 之 二 十 三 点 四 ， 上 一 年 则 为 百 分 之 二 十 三 点 一 。

董 事 会 宣 布 派 发 第 三 次 中 期 股 息 每 股 港 币 一 元 八 角 。 因 此 ， 二 零 零 三 年 全 年 每 股 派 息 合 共 为 每 股 港 币 四 元 九 角 。 至 于 二 零 零 二 年 度 如 扣 除 本 行 为 庆 祝 七 十 周 年 而 派 发 之 特 别 股 息 每 股 港 币 五 角 ， 则 全 年 每 股 派 息 亦 为 港 币 四 元 九 角 。 过 去 五 年 ， 本 行 之 平 均 股 息 收 益 率 包 括 特 别 股 息 为 百 分 之 六 点 七 ， 若 不 计 算 特 别 股 息 ， 则 为 百 分 之 五 点 六 。

扣 除 准 备 金 前 之 营 业 溢 利 上 升 ， 乃 受 惠 于 本 行 专 注 于 理 财 业 务 ， 令 其 他 营 业 收 入 有 百 分 之 二 十 一 点 四 即 港 币 九 亿 元 之 可 观 增 长 ， 达 港 币 五 十 二 亿 元 ， 并 占 总 营 业 收 入 百 分 之 三 十 三 点 八 ， 为 历 年 之 冠 ， 而 二 零 零 二 年 则 为 百 分 之 二 十 八 点 四 。

来 自 理 财 服 务 之 收 入 强 劲 增 长 百 分 之 三 十 八 点 七 ， 达 港 币 二 十 五 亿 元 ， 占 其 他 营 业 收 入 总 额 百 分 之 四 十 八 点 九 。 零 售 投 资 基 金 之 佣 金 收 入 上 升 百 分 之 三 十 一 点 六 ， 为 港 币 九 亿 二 千 一 百 万 元 。 与 证 券 业 务 相 关 之 费 用 收 入 增 加 百 分 之 四 十 八 ， 而 保 险 业 务 佣 金 及 承 保 业 务 溢 利 合 共 增 长 百 分 之 九 十 点 一 。

随 着 净 利 息 收 益 率 下 跌 十 八 个 基 点 至 百 分 之 二 点 二 八 ， 净 利 息 收 入 因 而 下 跌 至 港 币 一 百 零 二 亿 元 ， 减 少 百 分 之 五 点 八 ， 此 方 面 亦 受 到 楼 宇 按 揭 组 合 收 益 率 下 跌 、 定 期 存 款 及 同 业 放 款 息 差 收 窄 ， 以 及 来 自 庞 大 无 利 息 成 本 资 金 之 收 益 下 降 所 影 响 。

营 业 支 出 上 升 百 分 之 一 点 八 ， 主 要 由 于 本 行 扩 展 内 地 业 务 及 推 广 新 产 品 令 支 出 增 加 。 在 本 行 收 益 增 长 较 快 及 严 格 控 制 成 本 之 下 ， 成 本 对 收 入 比 率 维 持 于 百 分 之 二 十 五 点 四 水 平 ， 在 银 行 业 中 仍 属 最 低 者 之 一 。

虽 然 员 工 人 数 维 持 于 二 零 零 二 年 水 平 ， 人 事 费 用 则 减 少 百 分 之 零 点 八 。 股 东 应 得 溢 利 以 每 名 员 工 人 均 计 ， 达 港 币 一 百 三 十 一 万 元 ， 反 映 本 行 之 高 成 本 效 益 。

本 行 资 产 质 素 有 所 改 善 。 呆 坏 账 对 总 客 户 贷 款 比 率 由 去 年 的 百 分 之 二 点 七 下 降 至 百 分 之 二 点 三 。

特 殊 准 备 为 港 币 七 亿 九 千 八 百 万 元 ， 减 少 百 分 之 十 一 点 四 ， 主 要 反 映 为 新 呆 坏 账 户 口 提 拨 及 原 有 呆 坏 账 户 口 增 加 之 特 殊 准 备 下 降 。 惟 呆 坏 账 净 提 拨 则 增 加 百 分 之 三 十 八 点 七 ， 为 港 币 七 亿 九 千 二 百 万 元 。 此 乃 由 于 在 二 零 零 二 年 底 曾 有 港 币 三 亿 三 千 万 元 之 一 般 准 备 拨 回 ， 以 确 认 本 行 贷 款 组 合 之 潜 在 亏 损 估 值 减 少 。

本 行 仍 维 持 审 慎 之 拨 备 政 策 ， 尤 其 在 按 揭 及 企 业 贷 款 方 面 ， 而 本 行 对 抵 押 品 之 估 值 亦 相 当 谨 慎 。 呆 坏 账 之 特 殊 准 备 连 同 有 关 抵 押 品 之 审 慎 估 值 ， 足 与 有 关 呆 坏 账 数 额 相 抵 。

在 各 项 主 要 业 务 中 ， 个 人 银 行 业 务 仍 为 本 行 盈 利 主 要 来 源 。 除 税 前 溢 利 增 长 百 分 之 一 点 四 ， 占 本 行 除 税 前 溢 利 港 币 一 百 一 十 一 亿 三 千 七 百 万 元 之 百 分 之 五 十 点 六 。

商 业 银 行 业 务 除 税 前 溢 利 增 加 百 分 之 六 ， 占 本 行 除 税 前 溢 利 百 分 之 十 点 六 。 工 商 及 金 融 机 构 业 务 除 税 前 溢 利 下 跌 百 分 之 十 八 点 一 ， 占 本 行 除 税 前 溢 利 百 分 之 六 点 九 。

财 资 业 务 除 税 前 溢 利 增 长 百 分 之 十 四 点 六 ， 相 等 于 本 行 除 税 前 溢 利 百 分 之 二 十 点 四 。 而 净 利 息 收 益 上 升 百 分 之 八 点 三 ， 其 债 务 证 券 组 合 于 年 底 之 未 实 现 重 估 增 值 达 港 币 九 亿 元 ， 并 未 记 入 损 益 账 。

于 二 零 零 三 年 ， 本 行 于 以 下 主 要 范 畴 均 有 理 想 进 展 ， 包 括 ：
· 增 值 管 理
· 内 地 发 展
· 存 贷 业 务
· 理 财 服 务
· 商 业 银 行 业 务

增 值 管 理

本 行 超 标 完 成 在 五 年 内 令 股 东 回 报 增 加 一 倍 之 「 增 值 管 理 」 目 标 。 在 一 九 九 九 年 至 二 零 零 三 年 底 期 间 ， 本 行 之 股 东 总 回 报 率 以 股 价 升 值 及 股 息 再 投 资 合 并 计 算 ， 达 百 分 之 一 百 零 六 点 三 。 此 回 报 率 远 超 于 同 期 恒 生 指 数 成 份 股 百 分 之 四 十 六 点 二 之 平 均 回 报 率 。

在 这 五 年 期 间 ， 本 行 股 东 之 实 际 增 值 达 港 币 一 千 四 百 零 七 亿 元 ， 包 括 派 发 之 股 息 合 共 港 币 五 百 四 十 三 亿 元 。

内 地 发 展

本 行 在 致 力 成 为 内 地 主 要 外 资 银 行 之 目 标 取 得 重 大 进 展 。

本 行 于 去 年 十 二 月 签 署 协 议 书 ， 购 入 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 经 扩 大 股 本 百 分 之 十 五 点 九 八 股 权 ， 涉 及 金 额 达 人 民 币 十 七 亿 二 千 六 百 万 元 ， 令 本 行 之 发 展 进 入 一 个 新 里 程 。 此 项 入 股 协 议 正 等 待 有 关 监 管 机 构 之 正 式 批 准 。 本 行 亦 因 此 项 交 易 ， 成 为 首 间 购 入 内 地 银 行 股 权 超 过 百 分 之 十 五 之 外 资 银 行 。

藉 着 这 项 交 易 ， 令 本 行 能 够 与 具 实 力 之 伙 伴 合 作 ， 并 与 本 行 之 业 务 增 长 策 略 相 辅 相 成 。 根 据 有 关 协 议 ， 在 内 地 有 关 法 规 容 许 时 ， 本 行 将 与 兴 业 银 行 成 立 合 资 公 司 ， 发 展 信 用 卡 及 无 抵 押 个 人 消 费 信 贷 业 务 。

本 行 积 极 扩 展 内 地 分 行 网 络 及 业 务 范 围 ， 特 别 在 珠 三 角 及 长 三 角 一 带 ， 以 协 助 客 户 把 握 由 「 更 紧 密 经 贸 关 系 安 排 」 带 来 之 商 机 。

本 行 之 内 地 网 络 已 增 至 五 间 分 行 、 一 间 支 行 及 两 间 代 表 处 ， 分 布 于 七 个 城 市 。 本 行 会 继 续 于 具 策 略 性 之 城 市 开 设 更 多 分 行 及 支 行 ， 并 已 向 有 关 当 局 提 出 申 请 将 北 京 代 表 处 升 格 为 分 行 。

除 与 企 业 客 户 建 立 审 慎 之 借 贷 关 系 外 ， 本 行 现 正 扩 展 个 人 银 行 服 务 ， 同 时 亦 会 善 用 本 行 拥 有 卓 越 品 牌 之 优 势 ， 巩 固 本 行 在 内 地 市 场 之 地 位 。

本 行 经 已 为 访 港 及 前 往 内 地 之 旅 客 推 出 人 民 币 服 务 ， 以 配 合 彼 等 不 断 增 加 之 需 求 。

存 贷 业 务

本 行 于 存 款 、 客 户 贷 款 、 住 宅 按 揭 业 务 及 贸 易 融 资 之 市 场 占 有 率 均 有 增 长 ， 反 映 本 行 之 核 心 业 务 续 有 改 善。

年 内 ， 总 资 产 上 升 百 分 之 六 ， 达 港 币 五 千 零 三 十 亿 元 ， 乃 历 年 之 最 高 纪 录 。 于 年 底 时 ， 本 行 管 理 之 资 金 增 加 百 分 之 四 十 二 点 五 ， 达 港 币 五 百 七 十 九 亿 元 。

客 户 存 款 为 港 币 四 千 三 百 九 十 九 亿 元 ， 上 升 百 分 之 六 点 三 。 总 贷 款 增 加 百 分 之 二 点 二 ， 达 港 币 二 千 二 百 九 十 五 亿 元 ， 而 市 场 则 录 得 百 分 之 一 点 五 跌 幅 。 提 供 予 工 商 业 及 金 融 业 之 贷 款 增 长 百 分 之 五 点 三 ， 而 贸 易 融 资 则 有 令 人 鼓 舞 之 百 分 之 十 六 点 一 增 幅 。 至 于 内 地 分 行 之 贷 款 亦 大 幅 上 升 百 分 之 七 十 六 点 七 。

受 到 「 居 者 有 其 屋 计 划 」 及 信 用 卡 之 贷 款 减 少 ， 个 人 贷 款 下 跌 百 分 之 三 点 一 。 随 着 地 产 市 道 于 二 零 零 三 年 下 半 年 好 转 ， 住 宅 按 揭 贷 款 增 加 百 分 之 一 点 七 。

理 财 服 务

较 高 收 益 之 理 财 服 务 有 理 想 之 业 绩 。 这 项 服 务 透 过 为 客 户 提 供 适 切 及 增 值 产 品 ， 以 配 合 客 户 之 整 体 理 财 需 要 ， 同 时 藉 此 争 取 客 户 更 多 分 惠 。

本 行 继 续 推 出 具 创 意 之 理 财 产 品 。 首 只 追 踪 恒 生 中 国 企 业 指 数 表 现 之 交 易 所 买 卖 基 金 － 恒 生 H 股 指 数 上 市 基 金 ， 自 从 去 年 十 二 月 上 市 后 ， 至 今 年 二 月 底 ， 吸 引 之 资 金 已 达 港 币 十 七 亿 四 千 万 元 。

于 二 零 零 三 年 ， 恒 生 精 选 基 金 系 列 共 推 出 四 十 只 新 投 资 基 金 ， 令 基 金 总 数 达 到 九 十 只 ， 其 中 包 括 六 十 九 只 保 本 基 金 ， 其 数 目 为 全 港 保 本 基 金 系 列 之 冠 。

受 惠 于 去 年 下 半 年 股 票 市 场 转 趋 活 跃 ， 本 行 证 券 买 卖 交 易 额 上 升 百 分 之 七 十 七 。

于 二 零 零 三 年 ， 恒 生 人 寿 之 新 叙 做 人 寿 保 险 业 务 数 字 在 业 内 排 名 第 五 ， 较 二 零 零 二 年 上 升 一 级 ， 市 场 占 有 率 达 百 分 之 七 点 七 。

本 行 网 上 银 行 服 务 成 为 提 供 理 财 服 务 之 重 要 途 径 。 于 十 二 月 ， 网 上 股 票 买 卖 宗 数 占 总 证 券 交 易 宗 数 百 分 之 五 十 二 点 九 ， 而 网 上 进 行 之 交 易 宗 数 ， 则 占 总 交 易 宗 数 百 分 之 二 十 三 点 一 。

私 人 银 行 业 务 方 面 ， 本 行 加 强 吸 纳 高 资 产 值 之 客 户 ， 以 期 在 管 理 资 产 之 规 模 、 客 户 基 础 及 盈 利 能 力 方 面 ， 均 能 成 为 本 地 市 场 领 导 者 之 一 。

商 业 银 行 业 务

本 行 于 香 港 、 内 地 及 澳 门 发 展 商 业 银 行 业 务 ， 促 进 商 业 贷 款 及 贸 易 融 资 。

中 小 型 企 业 为 本 地 经 济 的 重 要 支 柱 ， 而 本 行 为 全 港 超 过 三 分 之 一 之 中 小 型 企 业 服 务 。 于 二 零 零 三 年 ， 本 行 继 续 扩 大 中 小 型 企 业 客 户 基 础 ， 对 该 等 客 户 之 贷 款 增 加 百 分 之 三 十 三 点 七 。

为 向 中 小 型 企 业 客 户 提 供 更 方 便 之 全 面 理 财 服 务 ， 本 行 已 推 出 商 业 综 合 理 财 户 口 。

鉴 于 本 港 及 内 地 之 经 济 日 渐 融 合 ， 本 行 向 客 户 提 供 跨 境 综 合 银 行 服 务 。

于 十 二 月 ， 本 行 在 澳 门 开 设 首 间 分 行 ， 主 要 为 在 当 地 有 业 务 之 客 户 提 供 贸 易 融 资 服 务 。

展 望

在 本 地 消 费 及 外 贸 转 佳 的 情 况 下 ， 预 期 二 零 零 四 年 本 港 经 济 之 复 苏 步 伐 将 会 加 快 。 但 失 业 率 高 企 及 财 赤 等 结 构 性 问 题 仍 是 隐 忧 ， 必 须 得 到 解 决 方 能 保 持 经 济 增 长 动 力 。

恒 生 对 今 年 的 经 营 环 境 审 慎 乐 观 。 虽 然 经 济 持 续 向 好 ， 银 行 业 仍 然 面 对 客 户 要 求 不 断 提 升 、 贷 款 需 求 疲 弱 及 息 差 收 窄 等 各 种 挑 战 。

为 延 续 本 行 实 施 「 增 值 管 理 」 策 略 所 取 得 之 成 绩 ， 本 行 将 采 用 新 的 五 年 策 略 。 本 行 之 目 标 继 续 集 中 于 增 加 每 股 盈 利 以 提 高 股 东 总 回 报 ， 并 提 高 营 运 效 益 ， 维 持 低 成 本 对 收 入 比 率 。

为 了 能 成 为 客 户 的 首 选 理 财 伙 伴 ， 本 行 会 继 续 加 深 与 客 户 的 关 系 ， 并 推 出 具 创 意 之 产 品 及 服 务 。

二 零 零 三 年 底 ， 本 行 之 贷 存 比 率 相 对 偏 低 ， 为 百 分 之 五 十 二 点 二 。 当 经 济 继 续 好 转 时 ， 本 行 在 贷 款 业 务 方 面 会 有 较 大 发 展 空 间 。

恒 生 乃 一 间 财 务 实 力 雄 厚 ， 高 瞻 远 瞩 之 银 行 ， 专 注 发 展 香 港 及 内 地 市 场 ， 并 会 继 续 在 各 方 面 精 益 求 精 ， 以 期 为 本 行 股 东 增 值 ， 保 持 盈 利 能 力 ， 以 及 巩 固 市 场 地 位 。

多 谢 各 位 。